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Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
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10,08 € |
+0,56 € |
+5,56 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006305006 |
630500 |
- € |
- € |
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DEUTZ akkumulieren
16.11.2007
AC Research
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research erhöht sein Rating für die Aktien von DEUTZ (ISIN DE0006305006 / WKN 630500) von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren".
Die Gesellschaft habe Zahlen für das dritte Quartal 2007 bekannt gegeben.
Demnach habe das Unternehmen in diesem Zeitraum die Umsatzerlöse im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 31% auf 383 Millionen Euro steigern können. Das EBIT habe sich gleichzeitig von 14,3 Millionen Euro auf nun 30,6 Millionen Euro mehr als verdoppelt. Beim Vorsteuergewinn sei bei den fortgeführten Aktivitäten ein Zuwachs um 13,9 Millionen Euro auf 24,4 Millionen Euro verzeichnet worden. Der entsprechende Nachsteuergewinn habe sich schließlich um 1,2 Millionen Euro auf 9,1 Millionen Euro verbessert. Aus nicht fortgeführten Aktivitäten habe das Unternehmen im dritten Quartal zudem einen Überschuss nach Steuern in Höhe von 107,7 Millionen Euro verzeichnet. Dieser sei auf einen Veräußerungsgewinn in Höhe von 132 Millionen Euro vor Steuern aus dem Verkauf von DEUTZ Power Systems zurückzuführen. Inklusive dieses Sonderertrages habe der Nachsteuergewinn bei 116,8 Millionen Euro oder 1,00 Euro je Aktie gelegen.
Die vorgelegten Zahlen hätten insgesamt über den Erwartungen der Analysten von AC Research gelegen. Dabei habe das Unternehmen von einem deutlich gestiegenen Motorenabsatz und einem guten Servicegeschäft profitiert.
Die weiteren Geschäftsaussichten der Gesellschaft beurteile man als positiv. Allerdings sehe man die Gefahr, dass bei voller Kapazitätsauslastung zusätzliche Logistikkosten anfallen könnten. Dies würde sich negativ auf die erzielbare Marge auswirken. So seien bereits im dritten Quartal zusätzliche Logistikkosten in Höhe von 3,5 Millionen Euro angefallen.
Beim gestrigen Schlusskurs von 8,10 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2008e von knapp 11 nach den Kursverlusten der vergangenen Wochen wieder relativ moderat bewertet. Für Fantasie sorge zudem auch das neue chinesische Joint Venture DEUTZ (Dalian) Engine Co. Ltd. Dieses sei am 1. August offiziell an den Start gegangen. Hierdurch könne das Unternehmen seine Marktposition in der Boomregion China deutlich verbessern. Vor dem Hintergrund des nach dem Verkauf von DEUTZ Power Systems deutlich erhöhten finanziellen Spielraums würden zudem in den kommenden Quartalen zur Verbesserung der eigenen Marktposition auch noch Akquisitionstätigkeiten realistisch erscheinen.
Die Analysten von AC Research erhöhen ihr Rating für die Aktien von DEUTZ von zuvor "halten" auf jetzt "akkumulieren". (Analyse vom 16.11.2007) (16.11.2007/ac/a/d)
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